FCI-G Dashboard (Mobile-first)

Co mierzy FCI-G?

⋮⋮

FCI-G to indeks warunków finansowych opracowany przez FED. Łączy siedem zmiennych: stopę funduszy federalnych, rentowność 10-letnich UST, 30-letnią stopę hipoteczną, spread obligacji korporacyjnych BBB, szeroki indeks akcji, ceny domów oraz nominalny szeroki indeks USD. Wagi pochodzą z modeli (m.in. FRB/US) i odzwierciedlają łączny wpływ trwałej zmiany tych zmiennych na wzrost PKB w kolejnym roku — dzięki czemu indeks interpretuje warunki jako dodające do wzrostu PKB (wartości ujemne) lub odejmujące od wzrostu PKB (dodatnie) dla aktywności gospodarczej.

Źródło: FEDS Notes, „A New Index to Measure U.S. Financial Conditions” (link).

Financial Conditions (Stacked Bars + FCI-G)

⋮⋮

Komponenty i FCI-G (linie)

⋮⋮

Procentowy udział komponentów w FCI-G

⋮⋮

Historyczne udziały komponentów

⋮⋮

Zmiany komponentów i indeksu w wybranym okresie

⋮⋮

Od: Do:

FCI-G ↔ BTC — korelacja i 3M rolling (miesięcznie)

⋮⋮

Od: Do: Użyj zmian (ΔFCI-G vs log-zwroty BTC)

Wynik: —

Symulacja: BTC = S · e^{α + β·FCI_G}

⋮⋮

Zakres FCI-G (min,max): FCI-G:

BTC: —

Zakres danych: [-0.78, 1.00] — poza nim (zacienienie) to ekstrapolacja.

BTC vs FCI-G: Simple Prediction Curve (No Bands)

⋮⋮

Skala Y: Model: BTC(f) = A·e^{k·f}, A=61090.941, k=−1.14035